HD현대중공업(329180) 8월 2주차 리포트

💬 HD현대중공업 투자 인사이트

이번 주 HD현대중공업은 주간 수익률 +0.59%로 소폭 상승 마감했지만, 주중 흐름은 롤러코스터에 가까웠어요. 주 초반 미국 빅테크 데이터센터향 9,560억 원 발전설비 역대 최대 수주 소식에 542,000원까지 급등했으나, 2분기 영업이익 1조 원이라는 서프라이즈 실적에도 불구하고 노조 파업 찬반투표(25~27일 예정) 리스크가 부각되면서 빠르게 조정을 받았어요. 주 후반 빌 게이츠 방한과 SMR 협력 논의 기대감이 반등 모멘텀을 제공했지만, 주초 급등분을 대부분 반납한 채 510,000원으로 마감했습니다. 단기적으로는 파업 리스크 해소 여부가 주가 방향성의 핵심 변수예요. 파업이 현실화되면 납기 차질 우려로 추가 조정이 불가피하고, 원만 타결 시 실적 모멘텀과 대형 수주 효과가 온전히 반영되며 재차 상승 시도가 가능해요. 중장기적으로는 미국 빅테크 전력 인프라 수요 확대, SMR 상용화 협력, 필리핀 호위함 수주전 진입 등 조선·에너지·방산 3대 성장축이 견고하게 유지되고 있어 실적 성장 궤도에는 변함이 없다고 판단해요.

👉 전략 제안

• 스탠스: 비중 확대(파업 리스크 해소 시 적극 매수 전환)
• 매매: 파업 이슈로 480,000원대 재차 조정 시 매수 기회, 540,000원 이상 돌파 시 추세 전환 확인
• 체크리스트:
  • 노조 파업 찬반투표(25~27일) 결과 및 교섭 진행 상황
  • SMR 협력 구체화 여부(테라파워 후속 발표)
  • 하반기 추가 발전설비·조선 수주 파이프라인
  • 필리핀 호위함 수주 결과