수급도, 해외 성적도 아직 불안한 아모레퍼시픽

🔎 한눈에 보는 요약

• 주가: 129,200원 (-0.84%), 13만원대 횡보 지속. 2024년 고점 대비 반토막 수준

• 수급: 개인 순매수 일변도, 기관·외국인 동반 순매도로 수급 불안

• 실적: 2025년 매출 4.25조(+9.5%), 영업이익 3,358억(+52.3%)으로 반등했으나, EPS는 2024년 대비 여전히 절반 수준

• 핵심 리스크: 해외 성장세 둔화(중국 매출 -21%, 서구권 유통사 보수적 매입), 인디 브랜드 경쟁 심화, 이익 체력 미회복

• 투자의견: 매수 비추천 — 업황 호재에도 아모레퍼시픽의 본질적 실적 회복은 더딘 상황. 신규 진입에 신중할 필요