부정

고인플레에 60/40 포트폴리오 헤지 기능 약화

2026.10.21

재테크

고인플레이션 국면에서 60/40 포트폴리오의 국채 헤지 기능 약화

AI 요약

08:26 발행

지속적으로 높은 인플레이션 국면에서 60/40 포트폴리오와 리스크 패리티 전략의 국채 헤지 기능이 약화될 것으로 보입니다.
10년물 국채 수익률이 5.25% 이상이거나 코어 PCE가 3%를 상회할 때 주식과 국채 간 상관관계가 양(+)으로 전환되는 경향이 관측됩니다.
주식과 국채의 동조화가 심화되면서 국채에 대한 헤지 수요가 약화되고 이는 국채 수익률 상승과 상관관계 고착화를 부추기는 악순환으로 이어집니다.

AI 요약